都说期权的杠杆是很好的投资产品，期权的杠杆一定很高。具体是什么情况？期货杠杆呢？
其实期权的杠杆会比期货高，也正因为如此，才吸引了很多投资者来投资。我们来看看它们各自的杠杆是如何产生的。
目前期货杠杆最高的是国债期货，大概30倍杠杆。然而，它的高杠杆是通过较低的保证金实现的，其价格本身波动很小。
而期权的高杠杆是通过较低的溢价实现的，其价格本身波动较大，有时每天波动幅度会达到五六倍甚至更高，短期内机会相对更多空。
而同样是高杠杆的外汇或国债期货价格波动很小。虽然杠杆高，但短线空机会较少，这是高杠杆产品中期权的一大优势。
当然，我们也要记住这个东西:收益和风险永远是对等的，短期空盈利机会会增加，亏损机会也会增加。
期权有自己的止损功能。虽然都是杠杆产品，但是临近到期的期权杠杆很高。是否意味着期权的损失不容易控制？由于期权本身的特性，买方最多只会损失溢价，不会产生更多的损失。
比如，目前有一个杠杆为100倍的看涨期权，50%的仓位通过买入来建仓，另一个账户对标的期货同样有50%的多头仓位(10%保证金)。
当期货下跌20%时，期货账户的资金将全部亏损；期权虽然有100倍的杠杆，但也只会亏损50%，也就是在失去溢价的时候自动止损。
因此，经过我们的详细解释，我们得出结论，期权杠杆是动态的。一般来说，期权的真实价值越高，杠杆越小，虚值越高。随着到期日的临近，杠杆会逐渐增加，临近到期的期权有超高的杠杆。
对于卖方来说，杠杆效应会因缴纳的高额保证金而大打折扣，一般最高不会超过期货的两倍。
从上面可以看出杠杆是如何产生的，因为期权杠杆高，收益空更大，所以期权杠杆的特点总结如下:
1.跟时效性有关，也就是时间的价值。月初合约，杠杆少；中后期，杠杆会变大；到合约交割的那一周，杠杆又会变小。
2.不同时期的契约杠杆不同。当月合约开始时，平均合约的杠杆最大；中后期，虚拟价值契约的杠杆作用最大。
