ETF 是投资中非常实用的一个工具。
但其实很多投资者对于 ETF 的理解都并不深，有些人认为 ETF 就是个低配版的基金，有些人认为 ETF 太稳，赚钱速度太慢，还有些人认为 ETF 就是投资菜鸟才玩的策略。
其实这些都是对于 ETF 这个投资工具不了解，导致了误解。实际上 ETF 是一个非常复杂但又可深可浅的投资工具，它的应用面非常的广，操作方式也极为灵活，用好了收益绝对不比你单纯择股差，但却能大幅降低我们的投资风险，并缩减你在投资上花费的精力。
聊聊 ETF 的投资策略以及一些 ETF 的投资机会。推荐咱们普通投资者都加入 ETF 到自己的投资组合中。你可别以为 ETF 只是适合投资菜鸟玩的无脑工具，其实它对于不同阶段的投资者都是极有价值的投资工具，只是应用的方法和策略不同而已。
咱先说说这 ETF 的初级玩法非常适合新手投资者，但却不仅限于新手投资者。对于很多初入股市的人来说，最难的其实不是选股，也不是择时，而是对于股市风险的正确认知。然而很多人都意识不到这一点。你仔细想想，决定一个新入股市的人能否在股票市场上成功投资的因素是什么？真的是赚钱吗？你脑子里想的可能是赚钱，但股市的风险不是能左右的。
新手投资者对于风险往往走两个极端，一个是极度惧怕风险，不敢投资股票，另一个是完全无视风险，只追求收益。最终的结果要不就是迟迟不敢投资，看着大好的赚钱机会溜走，要不就是一顿骚操作，亏了就挥手说再见，爷不伺候了，赚了就继续骚操作，直到亏了为止。所以你看你能否成功在股票市场中持续赚钱，最重要的一点是你能否一开始就对于股市风险有一个正确的认知，而投资 ETF 正是最好的帮助咱们新手投资者理解投资控制风险的一个手段。
为什么这么说，我们首先得清楚股市的风险来源于哪？股市风险来源于两个方面，一个是个股风险，一个是系统性风险。个股风险就是一只股票所特有的风险，比如瑞幸咖啡的财务造假、诺基亚的被时代淘汰、特斯拉的马斯克的嘴等等。系统性风险可以理解为大盘所面临的整体风险，比如长期利率上涨所带来的压估值疫情对于股市的冲击，以及前总统特朗普的 Twitter 等等。这时市场上所有的股票都会受到这些不确定性因素的影响，系统性风险是很难被控制的。但是个股风险可以。而投资 ETF 就是最有效地控制个股风险的方式，没有之一。ETF 本身就是一个投资组合，其中包含了众多个股组合中，个股风险被相互抵消，得到了分散，只剩下了系统性风险。因此 ETF 的风险会比直接投资个股要小很多，股价的波动也会更温和。
股市的两大风险现在砍去一半，自然对于新手上手投资更加友好。那风险被砍了一半，是不是意味着投资回报也少了呢？也不一定。根据 数据显示，当投资长度小于 10 年时，有 65% 的主动基金都跑数了大盘，超过 10 年时有 85% 的主动基金会跑数大盘，超过 15 年时，这个跑数大盘的比例则高达92%。
可以看到，即便是专业投资者想要跑赢大盘尚且不易，更不要说咱们新入市的散户了。所以咱们也不用羡慕那些晒短期超高收益的所谓大神。长期来看鹿死谁手还不一定呢。投资是个长期的事，如果你带着长期投资的思维步入股市，你就已经超越了大部分现存的股市玩家了。
对于咱们新手投资者来说，最好的入门办法就是定投大盘的指数基金。大盘指数基金是控制个股风险控制得最好的 ETF 。而定投这种方式又是最适合新手以及没时间盯盘的上班族们的一种投资方式。
为什么这么说呢？算一笔账。如果你从 20 岁起开始每月定投 100 元，按照 平均每年的回报率 8% 来计算。那么等你到 70 岁退休时，你的资产能够接近 80 万元，而你的成本其实只有 6 万。这还仅仅是每月 100 元的情况，如果你有能力存储更多，那么你最终的资产会非常恐怖。
我们该如何挑选最适合自己的 ETF 呢？我们要遵循几个步骤。首先你要清楚你想投资哪方面的 ETF ，比如说你想投资新能源的 ETF， 那么你就先去寻找新能源板块都有哪些 ETF 然后再去比较几个重要的信息，从中挑选出最优的一个。第一，尽量找规模较大的管理公司和知名的基金经理。太多的小型 ETF 连个招呼都不打，直接就把投资策略给改了的。还有因为经营不善，关门的也不在少数，第二看它们的前十 的持股以及 持股的比重。一般而言，如果你不认可持股最大的这十家公司，那么这个 ETF 肯定不适合你。或者如果你最看重的公司，比如新能源行业的特斯拉，不在这个 ETF 里或者比重过低，那么也可以被淘汰。第三是看管理费和分红。管理费当然是越低越好，分红则是越多越好。相同的几只基金一比较就可以找出答案。
可以看到在 ETF 的初阶玩法中，你并不需要太多对于市场的判断，也不用过多的了解个股，这段时间就是让你能够以一个正确的心态慢慢理解市场，形成投资认知用的。要知道这并不是一件容易的事儿，如果你能够做到，就已经比很大一部分玩家要厉害了。
通过 ETF 初阶玩法成功上手投资后，如果你还有一颗主动投资的心，那么这段时间你一定能够对市场有一定的了解，也会开始有一些自己看好的股票。那么这个时候你就准备好可以开始 ETF 的终极玩法了。
ETF 的终结玩法重点在于资产配置，股票的投资回报率有三方面来组成，择股、择时以及资产配置。择时和择股是咱们广大散户最关心的问题，做好了确实可以帮助咱们投资者短期内获得较高的收益。但长期来看，资产配置对于投资回报率的影响才是决定性的。研究表明，对于投资回报率来说，择时贡献了2%，择股贡献了4%，而其余的 94% 的贡献率都来自于资产配置。也就是说你要想在长期投资中立于不败之地，合理的资产配置是重中之重。
世界上没有两片相同的叶子，同样也没有两个一模一样的投资者，单纯投资 ETF 是无法满足每个投资者特定的投资需求的。根据自己的风险偏好、投资时长、投资金额来适时的调整自己的核心标的以及核心比例。
初阶玩法中投资者基本不需要有对于市场的判断不同，终极玩法需要你有一定的判断市场趋势的能力，同时也需要你有一些对于个股或行业的了解。
